Как инвестировать в акции: пошаговое руководство для начинающих

Обычно публичное размещение акций длится до трёх месяцев после начала биржевых торгов. Когда фирма выходила на IPO, о ней знали лишь представители автопрома и экологических сообществ. Но после публичного размещения акций и яркой презентации эксцентричного миллиардера Илона Маска о Tesla узнало намного больше людей по всему миру. В компанию поверили миллионы инвесторов, а ее акции с момента IPO выросли почти в 50 раз. Сервис аренды электросамокатов Whoosh в декабре 2022 года разместил акции на бирже. Если вы используете брокерские услуги, вам придется выбирать каждую инвестицию и принимать торговые решения.

1. Также российское IPO тех годов отличалось своим двойным размещением – акции торговались одновременно на Западе и в России.
2. Порог входа на IPO через андеррайтера может быть от 1 млн долл.
3. Однако это рискованный шаг — ведь невозможно заранее определить, какая доля от заявленной суммы будет удовлетворена.
4. Но что делать, когда уже создан бизнес-план, найдены инвестиции и зарегистрирована фирма?
5. Это не просто способ привлечь капитал, но и показатель зрелости бизнеса, признак доверия инвесторов и мощный инструмент для дальнейшего роста.

Первичный выпуск акций, или IPO, — это первое размещение акций на бирже. В этом случае инвесторы покупают акции не у других акционеров, а у самой компании. В октябре 2020 года на Московской бирже состоялось размещение акций девелопера «Самолет» — одно из самых успешных в истории отечественного фондового рынка.

Они разрабатывают план действий и окончательную конфигурацию IPO. Таким образом, акционерные общества формируют или увеличивают собственный капитал за счет выпуска акций. Его порядок однозначно определен российскими законами, нормативными документами регулятора (Банка России) и организаторов торгов (бирж). Чтобы добиться желаемого результата, компаниям обязательно строго выполнять эти нормы и работать в тесном взаимодействии со всеми участниками процесса. К компаниям третьего уровня предъявляются самые мягкие требования. Фирма должна только подготовить проспект и опубликовать финансовую отчётность.

Они взимают в среднем от 3% до 7% от общей суммы продажи IPO. Исходя из этого показателя, например, при IPO Airbnb андеррайтеры, в основном Morgan Stanley и Goldman Sachs, могли заработать от 105 до 200 миллионов долларов. Считается, что выход на биржу — это высшая точка карьеры предпринимателя и величайший звёздный час для компании, которая становится публичной.

Как открыть счет у брокера для инвестиций в акции?

В ходе IPO компания и ее владельцы привлекают средства сторонних инвесторов на открытом рынке, где инвестировать в компанию может любой желающий. Кроме того, публичный статус и листинг на бирже упрощают в дальнейшем возможность привлекать финансирование за счет новых выпусков акций и облигаций. Предварительный маркетинг может проводиться разными способами, но основной – Road Show менеджеров – серия закрытых встреч с потенциальными крупными инвесторами. Во время поездок менеджеры андеррайтера рассказывают о финансовом успехе компании и находят несколько крупных и торговля на бирже обучение заинтересованных инвесторов, которые получат привилегии при листинге акций.

Как купить индексный фонд S&P 500

В эту категорию попадают молодые компании, но покупать их акции смогут только квалифицированные инвесторы. IPO расширяет возможности бизнеса, но для этого шага нужно заработать хорошую репутацию и иметь прозрачную отчётность за несколько лет. А ещё стоимость компании должны оценить в определённую сумму. Например, чтобы попасть в основной листинг Московской фондовой биржи, выручка компании должна составлять 1–3 миллиарда рублей в год. Для этого даже не нужно быть квалифицированным инвестором или обладать большим финансовым капиталом. Достаточно своевременно открыть доступ к бирже и купить акции.

Когда компания выпускает акции, она становится акционерным обществом — публичной компанией. Вы можете начать формировать портфель с небольших сумм, которые помогут вам накопить опыт и знания. Можно открыть брокерский онлайн счет и положить на депозит 20 долларов или даже меньше. Можно инвестировать в биржевые фонды (ETF) и таким образом стать акционером Apple, например. Вы также можете попробовать CFD на акции – торговать и зарабатывать деньги на разнице в цене акций. Владение собственной компанией – мечта многих предпринимателей.

Бумаг с изначальной ценой 100 рублей за штуку, однако на торгах крупнейшие брокеры россии инвесторы оценивают акции в 110 рублей. Соответственно, после продажи всех акций уставный капитал увеличится на 50 миллионов рублей и появится дополнительный капитал в сумме 5 миллионов. Андеррайтер сопровождает компанию на протяжении всего процесса и, за редким исключением, гарантирует успех выхода на биржу.

Размещение акций на бирже: Финишная прямая 🏁

В ходе первичного размещения спрос превысил предложения в 20 раз, а торги стартовали с роста котировок на 40%. За первые пять дней торгов акции взлетели на 71% от цены размещения, но затем скорректировались на 16%. В целом в котировках эмитента до сих пор наблюдается повышенная волатильность. Например, инвестор подает заявку на участие в IPO на сумму 1 млн рублей — эти деньги блокируются брокером для оплаты конвергенция и дивергенция: о показателях покупки. Но организаторы торгов определяют аллокацию в 50% от заявки, а значит, приобрести получится только половину от желаемого объема. Поручение на покупку можно подать через своего брокера.

Обычно турне проходит в наиболее развитых странах, где расположены крупнейшие фондовые биржи (США, Великобритания, Германия, Япония). Оценить перспективы бизнеса относительно IPO – это первый шаг на пути к выходу на биржу. По времени это занимает от нескольких месяцев до нескольких лет. Соответствующие специалисты оценивают фирму по целому ряду критериев и решают с советом директоров, выгодно выводить на IPO компанию или нет. Третий уровень дает возможность стать участником финансового рынка молодым и развивающимся компаниям.

На первом этапе эмитент нанимает андеррайтера – это компания с лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг, которая занимается размещением бумаг на фондовом рынке. Андеррайтер участвует в финансовой оценке бизнеса, определяет нужное количество акций. При этом он привлекает покупателей, обеспечивает полную продажу выпуска, или сам выпускает его часть. В конце второго шага составляется обобщенный инвестиционный меморандум по компании. Это вид первичного размещения акций компании, который предполагает участие в нем широкого круга инвесторов-физлиц. Акции могут предлагаться для покупки напрямую без участия брокеров через офисы компании и ее партнеров.

FAQ: Часто задаваемые вопросы о выпуске акций ❔

Пассивные инвесторы обычно ориентируются на долгосрочную перспективу, в то время как активные инвесторы чаще торгуют. Исследования показывают, что пассивные инвесторы, как правило, добиваются большего успеха, чем активные инвесторы. Вот как инвестировать в акции и основы того, как начать работу на фондовом рынке, даже если вы не так много знаете об инвестировании прямо сейчас. Инвестирование в акции — отличный способ заработать состояние, используя мощь растущих компаний. Но начало работы может показаться пугающим для многих новичков, желающих выйти на фондовый рынок, несмотря на потенциальную долгосрочную прибыль. Затем разработайте стратегию продажи акций, учитывая финансовое состояние компании, конкурентов, рыночные условия и требования регуляторов.

Создание и продажа акций может быть сложной процедурой, требующей правильной организации и следования определенным правилам. Если вы решите выпустить акции своей компании, обязательно обратитесь к профессионалам и учтите все юридические аспекты. Иногда аналитики рекомендуют завышать в заявке необходимое количество акций, чтобы получить нужный объем с учетом неполной аллокации. Однако это рискованный шаг — ведь невозможно заранее определить, какая доля от заявленной суммы будет удовлетворена. В результате инвестор может потратить на участие в IPO больше денег, чем рассчитывал.

Процедура выпуска акций акционерным обществом состоит из пяти этапов. Второй способ — LockUp период (дословно период блокировки). Это период, который обычно длится 180 дней после IPO. В этом случае акционеры, владевшие акциями ещё до IPO, не могут продать свои доли в течение определённого периода времени. Если IPO станет большим успехом, акционеры pre-IPO могут захотеть сбросить свои акции с целью получения прибыли.

Это может случиться как сразу после первичного размещения, так и через какое-то время. Такая ситуация значит, что компания переоценила свою рыночную стоимость и спрос, она не может привлечь то количество инвестиций, которое планировалось. На третьем этапе компания решает выпустить акции и продать их инвесторам. Это может произойти на финансовых рынках или через частные размещения. Процесс выпуска и продажи акций обычно регулируется законами и требует соблюдения определенных правил и процедур. На первом этапе компания, стремящаяся привлечь капитал путем размещения своих акций на бирже, привлекает к сотрудничеству инвестиционных посредников — андеррайтеров 🤝.